战略意图：
黄仁勋此次高调展示“中国朋友圈”，传递英伟达“在中国，为中国”的本土化战略，旨在绑定中国头部科技企业，巩固其在中国AI生态中的底层算力地位。
英伟达H20的倾销策略是美国科技博弈的延续：短期可缓解中国算力缺口，但长期旨在压制国产芯片崛起。中国需在加速国产替代（如昇腾、寒武纪）与扩大开放合作间平衡，同时警惕对低性能芯片的路径依赖。未来2-3年，国产芯片产能与生态的突破将是破局关键。
反向思维就是看H20这次倾销能对华为、海光等芯片供应链的分支有多大冲击，看看会不会形成新的低点机会，但也要注意防一下真会被干掉的情况，这种产业也是烧钱十分恐怖的，寒武纪盈利之前连续亏损8年，累计亏54亿，2024年四季度首次单季盈利，要注意看看会不会再次回到亏损的情况，这个产业所需要的投入是相当大的，所以面对倾销，企业的防守能力不好分析。
这个消息粗略可以这么理解，算力应用端的成本是降低了，而且应该相关的算力需求缺口得到解决，但如果把源头供应商养成一家，不论是英伟达还是台积电，对他们长期来说未必是好事，这个板块目前是看不清了，过个半年再评估一下。
对A股来说英伟达可能也不是一个开始了，这个看看胜宏科技的走势大概也明白。
安哥掉了3颗牙，错落有致的缺失让安哥笑起来自带喜感，孩子明年三年级了，这个假期每天晚上还是可以坚持读20分钟的《中庸》。
读对书，才是最好的教育。
