刘瑾得知后，怒不可遏，当即下令内行厂将在朝官员全部召集到奉天门外，让他们跪在地上，接受盘问。当时正值盛夏，烈日炎炎，官员们跪在地上，汗流浃背，不少人因中暑晕倒。刘瑾却毫不留情，下令将晕倒的官员拖到一旁，继续盘问其他人。直到傍晚，仍未找到写匿名信的人，刘瑾便随意抓了十余名官员，将他们关进内行厂大牢，用“大枷”折磨他们，其中三人因不堪忍受，当场死亡。
监察御史蒋钦因弹劾刘瑾，被刘瑾下令关进内行厂。蒋钦在狱中遭受了严刑拷打，手指被钉穿，身上被打得皮开肉绽，但他始终没有屈服。他先后三次上书弹劾刘瑾，每次上书后，都会遭到更残酷的折磨。最终，蒋钦在狱中被活活打死，时年三十九岁。
内行厂的恐怖统治，让朝野上下人心惶惶。官员们不敢私下议论朝政，甚至不敢与朋友、家人谈论国事，生怕被内行厂特务听到，招来杀身之祸。普通百姓也对内行厂避之不及，路上遇到内行厂的人，都要远远躲开，不敢与之对视。当时的京城，笼罩在一片恐怖的氛围之中。
刘瑾还疯狂聚敛财富。他利用手中的权力，通过各种手段搜刮钱财，其贪腐规模之大，堪称明朝之最。
官员行贿是刘瑾财富的主要来源之一。除了金银，官员们还会向刘瑾献上珍宝、古玩、字画等贵重物品，刘瑾的府中，收藏的珍宝不计其数，其中不乏稀世珍品。
刘瑾还通过贪污赋税、克扣军饷来聚敛财富。明朝的赋税收入，本应上缴国库，但刘瑾却指使户部官员，将一部分赋税截留，存入自己的私库。正德年间，明朝北方边境战事频繁，军饷需求巨大，刘瑾却多次克扣军饷，导致边境士兵生活困苦，战斗力大幅下降。有一次，朝廷向大同、宣府等边镇调拨军饷一百万两，刘瑾竟截留了五十万两，纳入自己的腰包。
卖官鬻爵是刘瑾敛财的另一重要手段。他无视明朝的选官制度，公然出售官职，无论是文官还是武官，只要有钱，就能买到相应的官职。当时，明朝的“传奉官”制度被刘瑾滥用，“传奉官”是指由皇帝直接任命的官员，无需经过吏部考核，但刘瑾却将“传奉官”的任命权掌握在自己手中，谁向他行贿，他就给谁颁发“传奉官”的任命书。正德二年（1507年），刘瑾一次就任命了一百余名“传奉官”，这些人没有真才实学，却凭借钱财买到了官职。
刘瑾的贪腐行为，给明朝的财政和社会造成了极大的破坏。明朝的国库日益空虚，无法满足国家的正常开支；官员们为了行贿，纷纷向百姓搜刮钱财，导致民不聊生，各地农民起义频发。正德四年（1509年），四川保宁人蓝廷瑞、鄢本恕发动起义，起义军迅速发展到十余万人，波及四川、陕西、湖广等地，给明朝统治带来了沉重打击。
刘瑾的擅权跋扈、贪腐残暴，让越来越多的人对刘瑾感到不满，就连“八虎”内部，也出现了矛盾。其中，张永与刘瑾的矛盾最为尖锐。张永原本也是“八虎”成员，掌神机营，深得武宗信任，但刘瑾却嫉妒张永的权势，多次在武宗面前诋毁张永，试图剥夺他的权力，两人因此结下仇怨。
正德五年（1510年）四月，安化王朱寘鐇在宁夏发动叛乱。朱寘鐇是朱元璋的后裔，因不满刘瑾的专权，以“清君侧、诛刘瑾”为名，起兵反叛。叛乱消息传到北京后，武宗任命杨一清为总督，张永为监军，率军前往宁夏平叛。
同年五月，杨一清、张永率领大军抵达宁夏，叛乱很快被平定，朱寘鐇被生擒。在班师回朝的途中，杨一清对张永说：“刘瑾专权误国，若不除之，必为后患。如今陛下信任你，只有你能揭发刘瑾的罪行。”张永知道刘瑾的势力庞大，心中还有些顾虑，杨一清又说：“你若能除掉刘瑾，必能名留青史；若再迟疑，恐遭刘瑾毒手。”张永听后，终于下定决心。
七月，张永率军回到北京，武宗亲自在东华门迎接。当晚，武宗设宴款待张永，刘瑾也在场作陪。宴席上，刘瑾多次借口离开，观察张永的言行，张永则不动声色，假装与刘瑾谈笑风生。宴席结束后，刘瑾离去，张永立即向武宗献上平叛的
