技改计划：增资295万美元升级设备，目标年产能提升至3oo万颗车载镜头，主要供应北美市场。
墨西哥和越南产能暂时不大，明显是规避关税的，但这次估计也是会受到一定的冲击。
联创电子2o24年中报外销86亿，国内41亿，海外占比166，也多少会受到冲击，就看2o24年年报国内的收入会不会明显放大，对冲海外收入受到的冲击，这种冲击竞争对手也会有，欧菲光因为被苹果踢出果链反而因祸得福，2o24年的国内营收178亿，海外是265亿，占比13。
舜宇光学作为苹果的核心供应商，这一波的影响可能就不太确定了，但它在港股上市，对a股投资者影响不大。
这些信息马特贝过年的时候就在假期挖过一遍了，比较新的是合肥和南昌的进度还不错，越南工厂主要是供特斯拉柏林工厂和大众狼堡工厂等欧洲客户，实际达产时间可能要推迟到2o25年5月；墨西哥工厂主要供特斯拉德州工厂，订单占比6o。
联创电子越南和墨西哥基地的产能释放是2o25年业绩增长的关键变量。
越南工厂需突破设备调试与客户认证瓶颈，墨西哥基地则需在产能恢复与客户拓展间平衡。
投资者应重点关注2o25年q2产能爬坡数据及北美市场订单落地情况，以判断公司全球化战略的实际成效。
这次年报和季报，管理层是否会对关税影响作出判断尚未可知，反正马特贝自认难以判断。
但明眼可见国内产能与海外产能呈八比二的格局，因此联创电子终究会受国内智驾l3政策落地的刺激，在今年或最迟明年迎来显着增长。
关税的影响，豆包的分析：（关税政策的差异导致联创电子的越南工厂和墨西哥工厂呈现“风险-收益”
的两极化：越南工厂需在低成本与高关税风险间平衡，墨西哥工厂则需在高合规成本与关税豁免优势间取舍。
企业需通过供应链本地化、市场多元化及技术升级，构建更具韧性的全球布局。
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马特贝暗自判断，若不是这轮关税冲击，联创电子未必能走出当前股价行情。
但具体到股价，未来1-3个月或因关税对其他行业的传导效应承压——这正是他最终舍弃联创电子，转而选择市值更大、股性更为沉闷的北汽蓝谷的主因。
