通道的灵石钥匙，企图返回阳间寻找牵挂之人。在混乱中，孟婆遇险，被一直跟随她的青衡所救，两人前世的记忆与情感再次被点燃。然而，修罗捉住了青衡，孟婆不得已用灵石交换了他的安全。获得灵石的反派势力开始进攻奈何桥。
地府的统治者冥王发现暴动，误认为孟婆背叛了她，于是将其抓回审问。青衡为救孟婆，接受了修罗的力量，与冥王展开大战。
大战过程中，一段被尘封的往事也随之被揭开：冥王（女性）与反派修罗曾经也是一对恋人，同样因为天规的阻碍未能在一起，修罗被冥王镇压在妄城千年。他此次引发动乱，最终目的只是为了再见冥王一面，最终在相见后魂飞魄散。冥王被这份千年执念所震撼和感动，由此醒悟，并修改了地府的规则：允许有执念不愿轮回的灵魂，在忘川河中忍受千年之苦后，获得再续前缘的机会。
故事的结局是青衡因自身杀孽太重，为了赎罪，自愿成为月老，专为世间有情人牵线搭桥。而孟婆则为了能与青衡再续前缘，自愿坠入忘川河，承受千年的煎熬。影片在结尾留下了一个充满希望的画面：已成为月老的青衡，在姻缘树上看到了孟清的名字，预示着他们历经磨难的情感，在千年之后或许能迎来圆满。
